Rozliczanie ICO/IDO/STO
Jak legalnie i bezpiecznie rozliczyć zebrane środki z emisji tokenów?
📌 Czym różni się rozliczenie ICO, IDO i STO?
ICO / IDO
Sprzedaż usług / dostępów (utility token)
Rozpoznanie przychodu, moment opodatkowania
STO
Emisja papierów wartościowych
Zgłoszenie do regulatora, compliance, raportowanie inwestorów
🧠 Główne pytania, które trzeba sobie zadać:
Czy token, który sprzedaję, ma charakter usługowy czy inwestycyjny?
Czy środki zbierane są w ramach działalności firmy, fundacji, DAO czy osoby fizycznej?
Czy miejsce rozliczenia to Polska, ZEA, Szwajcaria czy inna jurysdykcja?
Kiedy należy rozpoznać przychód? W dniu wpłaty, claimu, czy dostarczenia wartości?
💰 Kiedy powstaje przychód podatkowy?
To zależy od rodzaju tokena i kraju:
🔸 Utility Token (ICO/IDO)
W Polsce: przychód powstaje w momencie otrzymania zapłaty, niezależnie od tego, czy token został od razu wydany.
W ZEA / Szwajcarii: możliwa odroczona kwalifikacja, przy przyjęciu modelu rezerwacyjnego.
📌 Jeśli token zapewnia np. dostęp do aplikacji lub platformy, to traktowany jest jak zaliczka na usługę = przychód.
🔸 STO (Security Token Offering)
Traktowany jak emisja papierów wartościowych – często bez opodatkowania w momencie emisji, ale z obowiązkiem sprawozdawczości.
Dochód opodatkowany po stronie inwestora (np. dywidendy, zyski ze sprzedaży).
📊 Jak wygląda rozliczenie w praktyce?
🔹 1. Wystawienie tokena
Przypisanie tokenów = nie powoduje skutku podatkowego
Jeśli jest zintegrowany z usługą → moment opodatkowania to data płatności
🔹 2. Wpłaty w krypto (np. USDT, ETH)
W Polsce: należy ustalić wartość w PLN na dzień wpłaty
Księgowanie: „Wpływ kryptowaluty” → przychód z działalności / zaliczka na usługę
🔹 3. Wypłaty / przeliczenie
Jeśli środki są wymieniane na fiat (np. USDT → EUR / PLN), może powstać dochód z tytułu różnicy kursowej
W niektórych krajach (np. Estonia) dopiero wymiana tokena na fiat powoduje powstanie obowiązku podatkowego
📑 Jakie dokumenty przygotować?
Regulamin sprzedaży tokena
Określa, co kupuje inwestor – usługa czy udział
Umowa z inwestorem (STO)
Emisja tokenów inwestycyjnych = dokument akcyjny
Faktura / potwierdzenie wpłaty
(opcjonalnie) dla inwestorów instytucjonalnych
Kalkulacja przychodu
Na potrzeby księgowości i raportów
Tabela rozliczeniowa (Excel, CoinTracking)
Data, ilość, waluta, wartość PLN
🔐 W przypadku STO – dodatkowe obowiązki
Rejestracja oferty (np. w FINMA / SEC / KNF – w zależności od kraju)
Obowiązek AML / KYC i identyfikacji beneficjentów
Raportowanie do organów nadzoru (np. liczba tokenów, inwestorzy zagraniczni)
Często wymagana struktura funduszowa (np. SPV, fundusz tokenizacyjny)
📌 Czy można rozliczać ICO poza Polską?
Tak – i to często jest bardziej opłacalne. Najczęstsze jurysdykcje:
ZEA (RAK DAO)
Brak podatku od dochodu, token-friendly
Konieczność legalizacji spółki
Szwajcaria
Jasne przepisy FINMA
Koszty setupu + raportowanie
Estonia
Prosty system i brak podatku do wypłaty
Konieczność lokalnej księgowości
BVI / Salwador
Pełna swoboda, brak podatków
Uwaga na compliance i reputację
📋 Checklista przed startem sprzedaży tokena:
✅ Czy Twój token ma określony status (utility / security)? ✅ Czy masz zdefiniowany moment powstania przychodu? ✅ Czy wybrałeś jurysdykcję rozliczenia? ✅ Czy masz politykę księgową i narzędzia do raportowania? ✅ Czy inwestorzy otrzymają potwierdzenia zakupu / claim?
Podsumowanie
Rozliczenie zbiórki tokenów to nie tylko obowiązek księgowy, ale również element zaufania.
📊 Jeśli nie wiesz, kiedy i jak płacisz podatki – inwestorzy nie będą wiedzieli, czy Ci ufać.
Last updated